CFO Meningkatkan Pandangan Mereka tentang Ekonomi Amerika Utara dan Menguji Perairan Dengan GenAI dengan Anggaran Terbatas: Survei Deloitte CFO SignalsTM 3Q 2023

NEW YORK, 12 September 2023 —

Poin-poin utama

• Lima puluh tujuh persen CFO menilai ekonomi Amerika Utara saat ini secara positif, naik dari 34% di 2Q23 dan menandai pembacaan tertinggi sejak 1Q22. Optimisme bersih untuk prospek keuangan perusahaan CFO sendiri juga naik menjadi +22 dari +6 kuartal lalu.
• CFO menaikkan ekspektasi pertumbuhan tahun-ke-tahun (YOY) untuk pendapatan, laba, dan perekrutan domestik, dengan laba mencerminkan peningkatan terbesar.
• Lebih dari setengah (56%) CFO mengindikasikan bahwa ekuitas AS overvalued, berlawanan dengan 39% yang mengatakan hal yang sama di 2Q23.
• Empat puluh satu persen CFO mengatakan bahwa sekarang adalah waktu yang tepat untuk mengambil risiko yang lebih besar. Ini mewakili peningkatan dari 33% kuartal lalu dan melayang di atas rata-rata dua tahun sebesar 40%.
• Ketersediaan dan retensi talenta sekali lagi menempati daftar kekhawatiran internal CFO, diikuti oleh eksekusi dan prioritisasi strategi bisnis.
• Kekhawatiran tentang geopolitik bersama dengan kebijakan dan peraturan menonjol sebagai risiko eksternal yang paling mengkhawatirkan bagi CFO.
• Empat puluh dua persen CFO mengatakan organisasi mereka bereksperimen dengan kecerdasan buatan generatif (GenAI), meskipun mereka mengakui sumber daya dan kemampuan talenta adalah hambatan terbesar untuk mengadopsi dan menyebarkan GenAI.

Mengapa itu penting bagi CFO
Setiap kuartal, CFO Signals melacak pemikiran dan tindakan CFO terkemuka yang mewakili perusahaan terbesar dan paling berpengaruh di Amerika Utara. Sejak 2010, survei ini telah memberikan wawasan kunci tentang lingkungan bisnis, prioritas dan ekspektasi perusahaan, prioritas keuangan, dan prioritas CFO. CFO peserta mewakili perusahaan yang beragam dan besar, dengan 85% responden melaporkan pendapatan melebihi $1 miliar. Sedikit lebih dari seperempat (27%) berasal dari perusahaan dengan pendapatan tahunan lebih dari $10 miliar.

Prospek ekonomi
Sentimen CFO terhadap kondisi saat ini naik di tiga dari lima wilayah ekonomi yang dicakup dalam survei. Pengecualiannya adalah China dan Asia (tidak termasuk China). Di China, hanya 8% responden CFO yang menilai ekonomi saat ini baik atau sangat baik, penurunan dari 17% di 2Q23. Demikian pula, 24% CFO memandang ekonomi Asia (tidak termasuk China) saat ini sebagai baik atau sangat baik, turun sedikit dari 28% di kuartal terakhir.

CFO terbelah dalam ekspektasi mereka untuk perbaikan kondisi ekonomi selama setahun ke depan, dengan responden menunjukkan optimisme untuk ekonomi Amerika Utara, Eropa, dan Amerika Selatan. Empat puluh enam persen CFO percaya bahwa ekonomi Amerika Utara akan membaik dalam setahun, naik dari 34% di 2Q23. Dua puluh sembilan persen CFO mengharapkan perbaikan 12 bulan ke depan untuk ekonomi Eropa, hampir dua kali lipat dari yang dilacak di kuartal terakhir (15%). CFO juga menunjukkan sedikit peningkatan dalam pandangan mereka tentang kondisi ekonomi di Amerika Selatan untuk membaik dalam setahun, naik sedikit menjadi 9% dari 7%.

Di sisi lain, prospek CFO untuk ekonomi China turun, dengan 20% responden yang mengharapkan kondisi membaik dalam setahun, turun dari 30% di 2Q23. Ekspektasi CFO untuk perbaikan kondisi ekonomi di Asia (tidak termasuk China) tetap datar di 27%, meskipun penilaian mereka terhadap kondisi ekonomi saat ini turun menjadi 24% dari 28%.

Optimisme dan risiko perusahaan sendiri
Persentase CFO yang mengekspresikan optimisme untuk prospek keuangan perusahaan mereka meningkat menjadi 41% dari 30% pada kuartal sebelumnya, sementara mereka yang mengekspresikan pesimisme turun menjadi 19% dari 24% di 2Q23. Akibatnya, optimisme bersih CFO naik menjadi +22 dari +6. Ini adalah tingkat optimisme bersih tertinggi yang dilacak sejak kuartal keempat 2021. Meskipun peningkatan optimisme ini, jumlah CFO yang mengatakan sekarang adalah waktu yang tepat untuk mengambil risiko yang lebih besar (41%) dilampaui oleh mereka yang mengatakan sekarang bukan waktu yang tepat untuk mengambil risiko yang lebih besar (59%). Namun, mereka yang mengekspresikan nafsu yang lebih besar untuk pengambilan risiko naik dari kuartal sebelumnya 33% dan melayang di atas rata-rata dua tahun sebesar 40%.

Ketersediaan dan retensi talenta merebut kembali posisinya sebagai risiko internal paling mengkhawatirkan CFO, diikuti dengan ketat oleh eksekusi dan prioritisasi strategi bisnis. Geopolitik menonjol sebagai risiko eksternal teratas CFO, diikuti oleh kebijakan dan peraturan.

Metrik operasi utama
CFO menaikkan ekspektasi pertumbuhan tahun-ke-tahun untuk pendapatan, laba, dan perekrutan domestik sementara menurunkan ekspektasi pertumbuhan tahun-ke-tahun mereka untuk dividen, investasi modal, dan upah domestik. Ekspektasi pertumbuhan pendapatan naik menjadi 5,5% dari 4,9%, sementara ekspektasi pertumbuhan laba melonjak menjadi 8,3% dari 4,4% kuartal lalu. Ekspektasi pertumbuhan perekrutan domestik naik sedikit menjadi 1,8% dari 1,4% di 2Q23. CFO menurunkan ekspektasi pertumbuhan mereka untuk dividen menjadi 2,8% dari 2,9%, upah/gaji domestik menjadi 3,6% dari 3,8%, dan investasi modal menjadi 6,3% dari 6,6%.

Mengintegrasikan Kecerdasan Buatan Generatif (GenAI)
Kurang dari setengah (42%) CFO melaporkan bahwa organisasi mereka bereksperimen dengan GenAI, sementara 15% menggabungkannya ke dalam strategi bisnis mereka. Hampir seperempat (24%) mengatakan bahwa GenAI penting untuk mencapai strategi bisnis mereka, dibandingkan dengan 42% yang mengatakan teknologi tersebut tidak penting bagi strategi bisnis mereka.

Lebih dari setengah CFO yang disurvei menunjuk dampak GenAI pada risiko dan kontrol internal, kebutuhan infrastruktur dan teknologi data, serta persyaratan investasi sebagai tiga kekhawatiran teratas mereka mengenai teknologi tersebut.

Pengurangan biaya, pengalaman pelanggan/klien yang lebih baik, dan margin, efisiensi dan/atau produktivitas yang lebih besar adalah tiga manfaat teratas yang dikatakan CFO yang disurvei harapkan organisasi mereka capai dari mengadopsi GenAI.

CFO menyebutkan sumber daya dan kemampuan talenta sebagai hambatan terbesar yang mencegah organisasi mereka mengadopsi dan menyebarkan GenAI, diikuti oleh sumber daya data dan teknologi serta kekhawatiran risiko dan tata kelola.

Penilaian pasar modal
Dalam survei kuartal ini, lebih dari setengah CFO yang disurvei (56%) menganggap ekuitas AS overvalued, peningkatan substansial dari 39% di 2Q23. Hanya 9% responden yang menganggap ekuitas AS undervalued, turun dari 21% kuartal lalu.

Mayoritas CFO terus menemukan pembiayaan utang dan ekuitas tidak menarik kuartal ini, kemungkinan karena dampak suku bunga tinggi. Enam belas persen CFO menemukan pembiayaan utang menarik, datar dari kuartal sebelumnya, sementara 29% menunjukkan pembiayaan ekuitas, peningkatan kecil dari 24% kuartal lalu.

Kutipan kunci

“Penilaian CFO tentang kondisi makroekonomi pulih sedikit selama kuartal terakhir; namun, ketidakpastian yang berkelanjutan seputar indikator ekonomi kunci — seperti masa depan kenaikan suku bunga dan inflasi moderat — terus menahan antusiasme. Perusahaan berusaha memperkuat operasi mereka, dan banyak yang melihat GenAI sebagai potensi nilai tambah untuk mengurangi biaya, meningkatkan pengalaman pelanggan dan klien mereka, serta meningkatkan margin.”

—