Gravitas Education Holdings Inc. Mengumumkan Hasil Rapat Umum Luar Biasa pada 11 September 2023

BEIJING, 11 September 2023 – Gravitas Education Holdings Inc. (“GEHI” atau “Perusahaan”) (NYSE: GEHI), penyedia layanan pendidikan anak usia dini terkemuka di Cina, hari ini mengumumkan hasil rapat umum luar biasa pemegang saham Perusahaan (“EGM”) yang diadakan di Beijing hari ini.

14.085.317 saham biasa Kelas A Perusahaan (termasuk saham biasa Kelas A yang diwakili oleh American Depositary Shares Perusahaan, atau “ADS”) dan 6.949.141 saham biasa Kelas B Perusahaan yang berhak memberikan suara pada EGM hadir secara langsung atau melalui proxy. Setiap saham biasa Kelas A berhak memberikan satu suara, dan setiap saham biasa Kelas B berhak memberikan sepuluh suara. Saham-saham ini mewakili sekitar 92,7% dari total suara beredar yang diwakili oleh total saham biasa Kelas A dan saham biasa Kelas B beredar Perusahaan per tanggal catatan 7 Agustus 2023.

Pada EGM, para pemegang saham menyetujui, melalui resolusi khusus, perjanjian dan rencana penggabungan, tanggal 18 April 2023, sebagaimana dapat diubah dari waktu ke waktu (“Merger Agreement”) oleh dan antara Perusahaan, Bright Sunlight Limited, sebuah perusahaan terkecualikan Kepulauan Cayman dan anak perusahaan langsung, sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan (“Merger Sub”), Best Assistant Education Online Limited, sebuah perusahaan terkecualikan Kepulauan Cayman (“Best Assistant”) dan anak perusahaan yang dikendalikan NetDragon Websoft Holdings Limited (HKEX: 0777, “NetDragon”), sebuah perusahaan terkecualikan Kepulauan Cayman, dan semata-mata untuk tujuan beberapa bagian tertentu daripadanya, NetDragon, berdasarkan mana Best Assistant akan membentuk sebuah perusahaan terbatas dengan saham terkecualikan Kepulauan Cayman (“eLMTree”) sebagai anak perusahaan sepenuhnya dimilikinya dan mentransfer bisnis pendidikan NetDragon di luar RRT ke eLMTree, dan Merger Sub akan bergabung dengan dan ke dalam eLMTree dengan eLMTree melanjutkan sebagai perusahaan yang bertahan dan menjadi anak perusahaan sepenuhnya dimiliki Perusahaan (“Merger”), dan semua transaksi yang dipertimbangkan oleh Merger Agreement, termasuk Merger (“Merger Proposal”). Per tanggal hari ini, Best Assistant telah membentuk eLMTree dan eLMTree telah mengeksekusi dan menyampaikan penggabungan ke Merger Agreement.

Pada EGM, para pemegang saham juga menyetujui beberapa proposal tambahan terkait Merger, termasuk:

1. melalui resolusi khusus, bahwa, tunduk pada dan bersyarat pada Merger menjadi efektif, anggaran dasar dan anggaran rumah tangga kelima yang diubah dan dinyatakan kembali Perusahaan diubah dan dinyatakan kembali dengan penghapusannya seluruhnya dan penggantian tempatnya dengan anggaran dasar dan anggaran rumah tangga keenam yang diubah dan dinyatakan kembali Perusahaan (“A&R MAA”) berlaku segera sebelum waktu efektif (“Effective Time”) Merger (“Amendment Proposal”);
2. melalui resolusi khusus, bahwa, tunduk pada dan bersyarat pada Merger menjadi efektif, nama Perusahaan diubah dari “Gravitas Education Holdings, Inc.” menjadi “Mynd.ai, Inc.” berlaku segera sebelum Effective Time (“Name Change”) (“Name Change Proposal”);
3. melalui resolusi khusus, bahwa, tunduk pada dan bersyarat pada Merger menjadi efektif, segera sebelum Effective Time, modal saham yang diotorisasi Perusahaan diubah sebagai berikut (“Variation of Share Capital”): (a) modal saham yang diotorisasi Perusahaan akan diubah menjadi US$1.000.000 terbagi atas 1.000.000.000 saham yang terdiri dari (i) 990.000.000 saham biasa dengan nilai nominal US$0,001 per saham (masing-masing “Ordinary Share”) dan (ii) 10.000.000 saham dengan nilai nominal US$0,001 per saham dari kelas atau kelas sebagaimana ditentukan oleh dewan direksi sesuai dengan A&R MAA, dan (b) semua saham biasa Kelas A Perusahaan sebelum adopsi A&R MAA, dengan nilai nominal US$0,001 per saham (“Class A Ordinary Shares”) dan semua saham biasa Kelas B Perusahaan sebelum adopsi A&R MAA, dengan nilai nominal US$0,001 per saham (“Class B Ordinary Shares”) dalam modal saham yang diotorisasi Perusahaan (termasuk semua Class A Ordinary Shares dan Class B Ordinary Shares yang diterbitkan dan beredar, dan semua Class A Ordinary Shares dan Class B Ordinary Shares yang diotorisasi tetapi belum diterbitkan) akan ditetapkan kembali sebagai Ordinary Shares (“Variation of Share Capital Proposal”);
4. melalui resolusi biasa, bahwa penerbitan Merger Consideration (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) pada Effective Time diotorisasi dan disetujui: pada Effective Time, setiap saham biasa eLMTree yang diterbitkan dan beredar segera sebelum Effective Time akan dibatalkan sebagai pertukaran atas hak untuk menerima sejumlah saham biasa yang sah, dibayar penuh dan tidak dapat dinilai Perusahaan yang sama dengan (a) nilai per saham eLMTree (yang pada gilirannya dihitung dengan (i) nilai Ekuitas eLMTree (yaitu US$750.000.000 dengan asumsi tingkat modal kerja yang dinormalisasi tidak kurang dari US$25.000.000 pada penutupan Merger (“Closing”)) dibagi dengan (ii) jumlah saham biasa eLMTree yang beredar segera sebelum Effective Time), dibagi dengan (b) nilai per saham GEHI (yang pada gilirannya dihitung dengan (i) nilai Ekuitas GEHI (yaitu US$50.000.000 dengan asumsi kas bersih Perusahaan akan US$15.000.000 pada Closing), dibagi dengan (ii) jumlah semua Class A Ordinary Shares yang beredar segera sebelum Effective Time secara penuh-dilusi) (“Per Share Merger Consideration”, dan jumlah agregat Ordinary Shares yang akan diterbitkan oleh Perusahaan, “Merger Consideration”), kecuali untuk (x) semua saham biasa eLMTree yang dimiliki oleh Perusahaan, eLMTree, Merger Sub atau anak perusahaan sepenuhnya dimiliki eLMTree segera sebelum Effective Time (“Excluded Shares”) yang secara otomatis akan dibatalkan dan berhenti ada, dan (y) saham biasa eLMTree yang diterbitkan dan beredar segera sebelum Effective Time yang dipegang oleh pemegang yang telah menggunakan dengan sah, atau tidak kehilangan, hak dissenter mereka untuk saham biasa eLMTree tersebut sesuai dengan Section 238 dari Companies Act (sebagaimana direvisi) Kepulauan Cayman (“Cayman Islands Companies Act”) (saham biasa eLMTree tersebut dirujuk secara kolektif sebagai “Dissenting Shares”, dan pemegang Dissenting Shares secara kolektif, “Dissenting Shareholders”) akan dibatalkan dan berhenti ada pada Effective Time dan Dissenting Shareholders tidak akan berhak menerima Per Share Merger Consideration, tetapi sebaliknya hanya akan berhak menerima pembayaran nilai wajar saham Dissenting tersebut yang mereka pegang yang ditentukan sesuai dengan Section 238 dari Cayman Islands Companies Act (“Issuance of Merger Consideration Proposal”); dan
5. melalui resolusi biasa, bahwa masing-masing direktur dan pejabat Perusahaan diberi wewenang untuk melakukan semua hal yang diperlukan untuk memberlakukan Merger Agreement dan transaksi yang dipertimbangkan di dalamnya termasuk Merger, penerbitan Merger Consideration, adopsi A&R MAA, Name Change dan Variation of Share Capital (“General Authorization Proposal”).

Karena masing-masing proposal di atas telah diteruskan dengan sah, proposal terkait penundaan sebagaimana tercantum dalam proksi pernyataan Perusahaan tanggal 31 Juli 2023 tidak lagi diperlukan dan tidak divoting pada EGM.

Hasil pemungutan suara adalah sebagai berikut: