Bisnis

Pemogokan Otomotif Mengirimkan Gelombang Ke Pasar Keuangan

Selamat Pagi Pedagang,

Berikut adalah gambaran pasar pada pukul 7:15 AM EST:

  • USD: Kontrak berjangka mata uang Sep ’23 turun, diperdagangkan di 104,910.
  • Energi: Kontrak berjangka minyak mentah Okt ’23 naik, berdiri di 90,64.
  • Keuangan: Kontrak berjangka Obligasi Pemerintah 30 Tahun Des ’23 turun sebesar 9 poin, saat ini di 118,10.
  • Indeks: Kontrak E-mini S&P 500 Sep ’23 ES naik 20 poin dan diperdagangkan di 4503,00.
  • Emas: Kontrak emas berjangka Des ’23 menunjukkan tren naik, diperdagangkan di 1947,90, 17 poin lebih tinggi dari penutupan sebelumnya.

Analisis Awal

Kondisi pasar saat ini tidak menunjukkan korelasi yang kuat. USD turun sementara minyak mentah naik, yang merupakan pola tipikal. Namun, Obligasi Pemerintah 30 Tahun bergerak lebih rendah, yang tidak sejalan dengan hubungan terbalik yang biasanya dimilikinya dengan dolar AS. S&P 500 meningkat, tetapi minyak mentah juga bergerak lebih tinggi, yang bukan merupakan pergerakan terkorelasi. Emas, di sisi lain, diperdagangkan lebih tinggi, sejalan dengan hubungan terbalik yang diharapkan dengan USD. Kurangnya korelasi ini menunjukkan potensi ketidakstabilan pasar, dan pedagang harus berhati-hati.

Di Asia, sebagian besar pasar diperdagangkan lebih rendah, kecuali bursa Shanghai dan Nikkei, yang menunjukkan keuntungan. Saat ini, seluruh Eropa diperdagangkan lebih rendah.

Potensi Tantangan bagi Pedagang Hari Ini

  1. Indeks Pasar Perumahan NAHB dijadwalkan dirilis pada pukul 10 AM EST, dianggap sebagai peristiwa besar.
  2. Data Pembelian Jangka Panjang TIC akan dirilis pada pukul 4 PM EST, meskipun tidak dianggap sebagai penggerak pasar utama.

Update Surat Utang

Kami telah mengalihkan fokus dari obligasi 30 tahun (ZB) ke obligasi 10 tahun (ZN), karena mereka menunjukkan perilaku serupa. Kami bertujuan untuk menyoroti korelasi terbalik antara obligasi 10 tahun (ZN) dan kontrak berjangka S&P. Seperti jungkat-jungkit, ketika salah satu naik, yang lain cenderung turun, dan sebaliknya.

Penilaian Bias

Terlepas dari ekspektasi Jumat atas bias kenaikan karena USD dan obligasi yang lebih lemah, pasar mengambil arah penurunan yang tidak terduga, dengan Dow turun 289 poin dan indeks lain mengikuti. Hari ini, kami berhadapan dengan pasar yang tidak berkorelasi, dan bias kami saat ini condong ke sisi naik. Namun, dalam pasar yang volatile, kondisi dapat berubah dengan cepat, sehingga pedagang harus waspada.

Komentar

Berita pecah pada Kamis malam bahwa UAW (serikat pekerja otomotif) akan melakukan pemogokan pada tengah malam. Meskipun ada harapan untuk resolusi menit terakhir, pemogokan terjadi, yang menyebabkan penurunan pasar. Secara historis, manufaktur otomotif memainkan peran penting dalam perekonomian, dan gangguan apa pun dapat memiliki efek yang meluas. Tanpa berita ekonomi signifikan hari ini, dampak pemogokan bisa berlanjut, membutuhkan pemantauan ketat.

Sebagai pengingat, saya tidak melakukan perdagangan ekuitas, tetapi penting untuk mendefinisikan apa yang merupakan laporan laba yang kuat di pasar ekuitas: perusahaan harus melampaui pendapatan per saham kuartal sebelumnya dan memberikan panduan positif ke depan. Penyimpangan dari metrik ini dapat berdampak negatif pada harga saham. Perdagangan berjangka menghilangkan kekhawatiran ini, menawarkan serangkaian keunggulan dan tantangan yang berbeda.

Update Minyak Mentah

Minyak mentah dan S&P keduanya menunjukkan keuntungan, menyimpang dari korelasi terbalik khas mereka. Minyak mentah biasanya mengalami tiga pergerakan harga signifikan selama hari perdagangan (sekitar pukul 9 AM EST, 11 AM EST, dan 2 PM EST saat pasar ditutup). Memantau pergerakan ini dapat memberikan wawasan tentang tren dan anomali pasar.

Kesimpulannya, pasar menunjukkan perilaku yang tidak biasa, menekankan pentingnya pemantauan ketat aliran order dan pemahaman korelasi pasar untuk membuat keputusan perdagangan yang cerdas. Tetap ikuti wawasan lebih lanjut di edisi mendatang.